„Фабрика за милионери“ под натиск: Macquarie Reckons с Investor Revolt

Macquarie Group от дълго време се гордее, че е звездата на пробив на бранша на Парохиалните финансови услуги в Австралия, генерирайки голяма възвръщаемост за вложителите - и извънгабаритни пакети за заплащане за неговия личен състав - посредством световни вложения в инфраструктура, възобновими енергийни и данни. Това е надраснало предприемаческите му корени като отдалечен аванпост на английска комерсиална банка.

Акционерите са се присъединили в политика за заплащане, която завоюва Macquarie в прякора „ фабриката за милионери “. Въпреки напъните на Съвета за увеличение на опасенията по отношение на заплащането на небето, повече от една четвърт от вложителите отхвърлиха предлагането му за хонорари предишния месец.

Гласуването се насочи към ливнето си към корпоративната просвета на компания, която от дълго време предизвиква поемането на риск и възнаграждава топ изпълнителите с пакети, които имат намерение тези на шефовете на Уолстрийт. Разсейване на усещанията на „ Hubris “ и „ Slippage Culture “, споделя Брайън Джонсън, анализатор на MST Marquee.

вложителите обявиха, че са разочаровани, че поредност от санкции и следствия на австралийски, Обединеното кралство и регулаторите на Съединени американски щати поради неуспехите в ръководството не са съответно отразени в регулаторите на изпълнителните шефове.

През миналата година Macquarie е достигнал 80 милиона $ съглашение с Американската комисия за скъпи бумаги и тържища за надуване на цената на активите си и е санкционирана с 13 милиона паунда от Обединеното кралство, откакто един от неговите търговци, основани в Лондон, е записал повече от 400 фиктивни покупко-продажби, с цел да скрият загубите. Неправилно отчитане на данни за малко продажба през 14-годишен интервал, наричайки го „ редовно подвеждащо държание “. Регулаторът означи, че това е четвъртото му деяние против Macquarie за малко повече от година.

Междувременно деветте най-високоплатени ръководители дружно получиха съвсем 100 милиона $ (65 милиона щатски долара) през последната фискална година. “It just seems out of whack in the current environment even if it is completely consistent with Macquarie’s long-term policies, ” said John Egan, a governance consultant.

Some shareholders asked why Macquarie had not followed the example of Commonwealth Bank of Australia, the country’s largest retail bank, which scrapped short-term bonuses for top executives in 2017 after a series of governance неуспехи.

Macquarie съобщи на годишната си среща предишния месец, че ще има възнаграждение, свързани с дейностите на ASIC през идната година. Но основният изпълнителен шеф Shemara Wikramanayake акцентира, че своята „ рамка за хонорари “ остава съществена за това по какъв начин е предоставила стойност. „ Би било доста мъчно да продължим да предоставяме тази стойност, в случай че има съществени терзания по отношение на тази рамка “, сподели тя.

Компанията сподели на Financial Times, че се стреми да „ поддържа най -високите стандарти за осъществяване на упованията на регулаторите “ на пазарите, където работи. „ Ако нещо се обърка, нашият метод е да докладваме за казуса, да се ангажираме градивно с регулатори, да отстраним казуса и да се поучим от всяка неточност. “

Институционален акционер, който искаше да остане неизвестен, сподели, че въпросите на ръководството и политиката за заплащане не би генерирала такава гняв, която Маккури е изпълнила Цифрата обаче за първото тримесечие, което завърши през юни, понижа от година на година. По-слабите резултати в своето звено за ръководство на активи и артикули и ръцете на световните пазари доведоха до намаление на целогодишните упования за облага.

„ Те са бизнес с почтено време и околната среда е сложна “, съобщи акционерът. “Once the tide turns, they’ll do well, but pressure is building. ”

Founded in 1969 as an Australian subsidiary of UK bank Hill Samuel, Macquarie has grown into a giant asset manager with more than A$940bn under its purview and investments ranging from beleaguered water suppliers in England to wind farms in Brazil.

It derives two-thirds of its revenue Извън домашния си пазар, като стоките за търговия на артикули измежду най -добрите си реализатори. През последните години растежът се управлява и от неговата австралийска банка на дребно и интервенция на капиталово банкиране.

Акционерите и анализаторите обявиха, че подобряването на пазарните условия през идващите години би трябвало да разреши на MacQuarie да продава активи и да освободи капитала, с цел да преследва нови вложения в напредък.

Матю Уилсън, анализатор с Jarden, сподели, че компанията е „ огромен бизнес Геополитически съюзи и финансови потоци, произлизащи от американските цени и търговски спирания. Въпросът беше какъв брой дълго пазарът ще продължи да „ преглежда настоящите намаления на облагата “, сподели той.

Wikramanayake, който наближава седем години като основен изпълнителен шеф, не се чака скоро да се отдръпна, само че Buzz Over Suxecions беше предоставен, откакто Macquarie разгласи заминаването на основния финансов шеф Алекс Харви предишния месец. Майкъл Силвъртън, началник на Macquarie Capital, и Бен Уей, началник на ръката за ръководство на активи, в този момент се преглеждат като състезатели. Бронята на Macquarie 16 милиарда $ продажба на център за данни Airtrunk на Blackstone, продажбата на 1,8 милиарда $ на американския бизнес за ръководство на активи на Nomura и възнамерява да продаде своята австралийска селскостопанска интервенция Paraway Pastoral като образци за това по какъв начин се приспособява към променливата световна комерсиална среда.

„ Бордът е убеден, че сме на верния културен път. Губернаторът на Резервната банка на Австралия, който ръководи Macquarie, сподели на вложителите на годишната среща и добави, че той ще „ размишлява деликатно “ върху техния митинг.